Substanzportfolio I – V
Die Inhaberschuldverschreibungen der SubstanzPortfolio-Reihe investieren breit über fünf unterschiedliche Anlageklassen gestreut in Anteile geschlossener Fonds am Zweitmarkt.
Die Anteile sollen zu Kursen unter ihrem nominalen und meist auch ihrem Inneren Wert (NAV) u. a. aus institutionellen Beständen erworben werden.
Eckdaten
Wertpapierprospekt
Basis Informationsblatt
Risikoklassifizierung SP5
Broschüre
Eckdaten
Marketing Exposé
Presseinformation vom 13.08.2019
Basis Informationsblatt
Eckdaten
Marketing Exposé
Presseinformation vom 11.12.2018
PRIIP KD DE000A2LQJT8
Eckdaten
Marketing Exposé
Anlegerinformation Oktober 2020
Eckdaten
Marketing Exposé
Ein Investor hat 2006 eine Beteiligung während der Platzierungsphase zu 100 Prozent des Nominalwertes gezeichnet. Inklusive des Ausgabeaufschlags in Höhe von fünf Prozent hat er 105 Prozent eingezahlt. Nach Abzug aller Weichkosten flossen tatsächlich jedoch nur 80 Prozent des nominalen Eigenkapitals in das Investitionsobjekt. Nach zehn Jahren prognostiziert das Fondsmanagement im jährlichen Bericht aufgrund der aktuellen Marktentwicklung einen Rückfluss aus dem Veräußerungserlös im Jahr 2021 von nur noch etwa 65 Prozent des Nominalwertes.
Für den Erstzeichner bedeutet dies unter der Annahme, dass er während der Laufzeit keine Auszahlungen aus dem laufenden Betrieb erhalten hat, einen Verlust in Höhe von 40 Prozent seines eingesetzten Kapitals – ein schlechtes Geschäft. Für den Zweitmarktkäufer jedoch, der im Jahr 2016 die Beteiligung z. B. zu 32 Prozent auf den Nominalwert (inkl. aller Kosten) erwerben kann, ist derselbe Sachwert ein lohnendes Investment mit nur noch fünf Jahren Restlaufzeit und einer prognostizierten Wertsteigerung von rund 100 Prozent.
Schematisches Beispiel
Wertpapierprospekt